近兩年來，隨著下游新能源汽車銷量的逐漸攀高，鋰電池板塊也變得火爆。相關數(shù)據(jù)顯示，2010至2020年，中國新能源汽車產(chǎn)量增長了174倍，動力電池產(chǎn)能增長了107倍，出貨量增長了190倍。

鋰電池相關的企業(yè)也是受益頗多。自2018年6月正式登陸創(chuàng)業(yè)板以來，寧德時代市值一路暴漲，股價從25.14元的發(fā)行價，一路上漲至2022年1月20日的571元，上漲22倍，市值更是從786億元上漲至1.3萬億，翻了16倍。

借鋰電市值翻番的遠不止寧德時代。2020年4月29日，鹽湖股份停牌前的最后一個交易日，其總市值為480億元。在經(jīng)過一系列業(yè)務調整后，鹽湖股份在鋰鹽產(chǎn)業(yè)逐漸發(fā)力，隨著鹽湖提鋰熱度的提高，鹽湖股份與2021年8月10日復牌，且在復牌首日市值達到了1950.4億元。

扭虧為盈、利潤翻倍、市值暴漲，不斷造就著“沾鋰必火”的神話。

但自去年11月以來，市場震蕩加劇，前期熱門的賽道紛紛回調。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，兩個月不到的時間，整個鋰電板塊市值蒸發(fā)了1萬億元。

分析人士認為，鋰電板塊出現(xiàn)下跌主要是前期漲幅較大、估值過高導致，此外，新能源汽車補貼退坡和美聯(lián)儲的貨幣政策也在一定程度上造成了影響。

業(yè)內人士表示，從大周期看，新能源取代燃油車是大趨勢，鋰電池行業(yè)也是長期漫長的遞增式增長過程，至少未來幾年將是新能源的持續(xù)爆發(fā)期，新能源仍是優(yōu)質的賽道。

2021年以來，鋰電池版塊持續(xù)高景氣，鋰電池產(chǎn)品及產(chǎn)業(yè)鏈原材料供不應求。

鋰電池產(chǎn)能方面， 相關機構預計2022年全球動力電池將出現(xiàn)30GWh的產(chǎn)能缺口，且這一缺口將逐漸擴大。到2025年，全球動力電池產(chǎn)能缺口或將達到可怕的1151GWh。考慮到新增產(chǎn)能，屆時全球動力電池仍然將會出現(xiàn)370GWh的產(chǎn)能缺口。

上游資源也面臨供應短缺的情況。數(shù)據(jù)顯示，2020年我國鈷資源缺口5.4萬噸，原料缺口達6.8萬噸，隨著今年動力電池需求的增加，這一缺口將逐漸擴大。截至2021年11月末，國際市場金屬鈷價格已達102%，同期原料價格也上漲了86%。

鎳、鈷等金屬資源的匱乏不斷推動新技術路線的出現(xiàn)，如寧德時代此前發(fā)布的鈉離子電池，印度Saturnose公司宣稱研制成功的增強鋁離子電池，英國劍橋大學、丹麥及以色列的知名工科大學以及德國、西班牙的研究機構組成的聯(lián)合研究團隊也正加快開發(fā)鎂電池和鋅電池。

同時，為保障供應，車企也紛紛加碼電池領域。

1月18日，大眾汽車和博世發(fā)表了一份聯(lián)合聲明，雙方將于今年年底成立一家合資公司，提供電池生產(chǎn)系統(tǒng)，并協(xié)助電池制造商擴大生產(chǎn)規(guī)模和維護生產(chǎn)場地，以確保歐洲電池產(chǎn)業(yè)的自給自足。

1月12日，吉利集團、巴斯夫杉杉、紫金礦業(yè)與福建省上杭縣政府在市行政辦公中心舉行項目簽約儀式，三元前驅體研發(fā)生產(chǎn)及電池資源化利用二期項目正式落地。項目總投資23億元，計劃2024年投產(chǎn)，達產(chǎn)后預計年銷售額達56億元。

從現(xiàn)階段動力電池及原材料供需來看，在供需嚴重失衡的情況下更多企業(yè)入局暫時不會出現(xiàn)嚴重的行業(yè)內卷，但當新能源汽車銷量達到頂峰，面對有限的需求，車企與電池企業(yè)供需關系將發(fā)生變化，電池企業(yè)之間競爭將更加激烈。屆時，同樣擁有電池及材料產(chǎn)能的車企將具有較大優(yōu)勢，電池行業(yè)或迎來全面洗牌。